Разберёмся, как работают инвестиции, как открыть счёт в XTB, что покупать и какие есть риски.
Почему XTB? Просто начать: простое и современное приложение, низкие комиссии, акции и ETF, польские налоговые отчёты и счета IKE/IKZE.
Брокер — посредник, через которого вы покупаете и продаёте ценные бумаги на бирже. XTB — такой посредник: вы переводите деньги на счёт и через приложение покупаете выбранный актив.
Например, покупая акцию Apple, вы становитесь владельцем небольшой части Apple. Если компания развивается, акция может дорожать. Если дела идут плохо — дешеветь. Некоторые компании делятся прибылью с акционерами: эти выплаты называются дивидендами.
ETF — биржевой фонд. Один глобальный фонд может владеть акциями тысяч компаний из разных стран. Вы покупаете долю фонда и получаете участие сразу во всей этой «корзине».
Для новичка и пассивного инвестора, который покупает на долгий срок, широкий аккумулирующий индексный ETF — один из лучших вариантов для старта. Особенно если вы не хотите изучать отчётность отдельных компаний и угадывать, какая акция вырастет следующей.
Индекс — готовый список компаний с заданными долями. Индексный ETF старается повторять его результат. Например, глобальный индекс объединяет компании США, Европы, Японии и других стран. Управляющему не нужно постоянно искать «победителей», поэтому расходы обычно ниже, чем у активно управляемых фондов.
SEC: как работают индексные фонды
Компании внутри ETF могут платить дивиденды. В аккумулирующем фонде эти деньги получает сам фонд и реинвестирует. Они не приходят на ваш брокерский счёт: вы продолжаете владеть тем же количеством долей, а реинвестирование отражается в стоимости фонда. Поэтому рекомендация - покупать именно аккумулирующие ETF (они обозначаются как Acc или Accumulated).
Если вы польский налоговый резидент, просто держите Acc ETF и не продаёте его, внутренние дивиденды фонда сами по себе не требуют от вас ежегодно подавать PIT-38 и платить налог. Обычно 19% с вашей прибыли возникает при продаже долей. Обязанность подать декларацию может появиться из-за других ваших операций и доходов.
Это отсрочка налога, а не полное освобождение. Сам фонд может платить иностранные налоги с полученных дивидендов — они уменьшают его результат. Для IKE и IKZE действуют свои правила.
В распределяющем ETF (Dist) дивиденды выплачивают вам. Тогда возникает налоговый вопрос по каждой выплате. То же касается отдельных акций, если компания платит дивиденды. Для иностранных выплат польский резидент обычно сам рассчитывает налог в годовой декларации; с польских дивидендов 19% часто удерживает плательщик.
XTB: аккумулирующие и распределяющие ETF
В XTB есть и реальные фонды, и CFD — контракты на изменение цены. CFD не делает вас владельцем доли фонда, а кредитное плечо усиливает убытки. Для описанного долгосрочного подхода ищите реальный ETF без плеча.
Нет. Начать можно с небольшой суммы, которую вы готовы регулярно откладывать.
Например, вы вкладываете 500 PLN в конце каждого месяца в ETF на широкий индекс. Начальный капитал — 0 PLN, дивиденды реинвестируются. Посмотрим, что получится за 10 лет при условной средней доходности 8% годовых.
8% — ориентир из исторического примера широкого индекса в разделе «Риски», а не обещание доходности. Тот пример рассчитан в USD; здесь для иллюстрации предполагаем 8% в PLN.
| Год | Вы внесли, PLN | Капитал при 8%, PLN | Рост сверх взносов, PLN |
|---|---|---|---|
| 1 | 6 000 | 6 217 | 217 |
| 2 | 12 000 | 12 931 | 931 |
| 3 | 18 000 | 20 183 | 2 183 |
| 4 | 24 000 | 28 014 | 4 014 |
| 5 | 30 000 | 36 472 | 6 472 |
| 6 | 36 000 | 45 607 | 9 607 |
| 7 | 42 000 | 55 473 | 13 473 |
| 8 | 48 000 | 66 127 | 18 127 |
| 9 | 54 000 | 77 634 | 23 634 |
| 10 | 60 000 | 90 062 | 30 062 |
За 10 лет вы внесёте 60 000 PLN, а расчётный капитал составит около 90 062 PLN. Из них примерно 30 062 PLN — рост вложений. Доход со временем тоже начинает приносить доход: это сложный процент.
Это условный расчёт с ровным ростом. В реальности рынок растёт и падает, поэтому итог может отличаться как в большую, так и в меньшую сторону. Налоги, расходы фонда и брокера, обмен валюты и инфляция здесь не учтены.
Из годовых 8% получена месячная ставка: r = 1,08^(1/12) − 1 ≈ 0,6434%. После n месяцев капитал = 500 × ((1 + r)^n − 1) / r. Взносы делаются в конце месяца, поэтому последний взнос ещё не приносит доход. Суммы округлены до целого PLN.
Да — по практическому опыту автора и белорусского сообщества, XTB открывает счета белорусам с паспортом РБ и действующей польской картой побыту. Этот путь уже пройден: можно начать с заявки на открытие счёта. Покупать активы сразу не обязательно.
Для реальных акций и ETF XTB не берёт брокерскую комиссию в пределах 100 000 EUR месячного оборота. Оборот — сумма покупок и продаж, а не размер портфеля. Сверх лимита применяется комиссия 0,2%, минимум 10 EUR.
Однако «без комиссии» не значит «без расходов». Если валюта счёта отличается от валюты бумаги, конвертация включает маржу XTB 0,5%. При покупке и последующей продаже она может возникнуть дважды. IKE в XTB ведётся в злотых.
При конвертации 1 000 PLN маржа 0,5% соответствует примерно 5 PLN. При продаже с обратной конвертацией расход возникнет снова — уже от суммы продажи. Дополнительно учитывайте разницу между ценами покупки и продажи и расходы самого ETF.
Ещё одно удобство XTB — польский налоговый отчёт PIT-8C и дополнительные данные по иностранным дивидендам. Они помогают заполнить декларацию PIT-38, но проверка и уплата налога остаются вашей обязанностью.
Инвестировать можно через разные виды счетов и программы. Вы можете покупать одни и те же акции или ETF, но условия будут разными: когда можно забрать деньги, какие налоговые льготы доступны и сколько налога придётся заплатить.
Обычный брокерский счёт — самый простой вариант. Это не пенсионная программа: нет обязательства копить до определённого возраста, а деньги от продажи активов можно вывести, когда вам нужно. Но специальных налоговых льгот нет — с реализованной прибыли обычно платят 19%.
IKE и IKZE — программы накопления на пенсию. Они позволяют уменьшить налоги, если соблюдать лимиты взносов и условия вывода. OKI — будущая программа с налоговыми льготами без привязки к пенсионному возрасту. Ниже можно раскрыть каждый вариант и сравнить его условия.
Для польского налогового резидента прибыль от продажи ценных бумаг обычно облагается налогом 19%, который называют налогом Белки. Покупка и рост цены без продажи сами по себе обычно не создают этот налог. Для дивидендов и процентов действуют отдельные правила.
Купили за 10 000 PLN, продали за 12 000 PLN: прибыль 2 000 PLN, налог 380 PLN. Пример не учитывает дополнительные расходы, убытки и исключения.
Пополняете счёт из уже обложенных налогом денег. Если выполнены условия пенсионной выплаты, польского налога на инвестиционную прибыль нет. Текущий налог с зарплаты взносы не уменьшают.
Внутри IKE можно продать акции или ETF и на эти деньги купить другие активы. Пока деньги остаются на счёте, такая продажа не требует уплаты польского налога на прибыль и подачи PIT-38 по этой операции. Например, продали один ETF и купили другой — вся сумма после расходов на сделки остаётся для дальнейших инвестиций.
Продажа внутри счёта и вывод денег со счёта — разные действия. При выводе применяются условия IKE, описанные ниже.
Кому полезно: тем, кто может оставить деньги до пенсионного возраста. Лимит взносов в 2026 году — 28 260 PLN.
Льготная выплата — после 60 лет либо после 55 лет при наличии пенсионных прав. Дополнительно нужны взносы минимум в пяти календарных годах либо более половины всех взносов внесено не позднее чем за пять лет до заявления на выплату.
При досрочном возврате обычно уплачивается 19% с дохода. Частичный возврат возможен по правилам IKE. Перенос пенсионного счёта между учреждениями оформляют специальной трансферной выплатой.
В XTB нужны польское налоговое резидентство, возраст от 18 лет и обычный инвестиционный счёт. IKE ведётся в PLN, поэтому иностранные бумаги могут требовать конвертации.
Взнос можно вычесть из подходящего дохода или выручки. Это уменьшает текущий польский подоходный налог — PIT. При льготной выплате после 65 лет уплачивается 10% со всей выплаты, включая внесённые деньги.
Внутри IKZE можно продать акции или ETF и на эти деньги купить другие активы. Пока деньги остаются на счёте, такая продажа не требует уплаты польского налога на прибыль и подачи PIT-38 по этой операции. Например, продали один ETF и купили другой — вся сумма после расходов на сделки остаётся для дальнейших инвестиций.
Продажа внутри счёта и вывод денег со счёта — разные действия. При выводе применяются условия IKZE, описанные ниже.
Кому полезно: тем, у кого есть база для вычета и кто готов копить до пенсии. Чем выше применимая ставка PIT, тем больше текущая экономия.
Лимит взносов в 2026 году: 11 304 PLN; для соответствующих предпринимателей — 16 956 PLN.
Для льготной выплаты надо достичь 65 лет и вносить деньги минимум в пяти календарных годах. Досрочный возврат допускается только всей суммы; она облагается по шкале PIT. Поэтому IKZE не стоит воспринимать как резерв для ближайших расходов.
В XTB нужны польское налоговое резидентство, возраст от 18 лет и стандартный реальный счёт в PLN. Если подходящей налоговой базы нет, текущая выгода от вычета может отсутствовать.
IKZE в XTB · Правила IKZE · Лимиты 2026
При достаточной налоговой базе: сумма взноса × применимая ставка. Это текущая экономия PIT, а не доходность инвестиции. Будущий налог при выплате здесь не вычитается.
Взнос в пределах общего лимита на 2026 год.
Если вычет пересекает пороги шкалы или превышает вашу базу, результат будет другим. Повышенный лимит доступен только соответствующим предпринимателям.
Принятый закон предусматривает освобождение доходов внутри OKI от налога Белки. Деньги можно будет вносить и выводить без ожидания пенсионного возраста. Вместо налога с дохода предусмотрен налог на стоимость активов сверх установленных порогов.
Кому может быть полезно: тем, кому важна свобода вывода денег. На дату обзора запуск OKI именно в XTB не подтверждён.
Общий порог освобождения активов — 100 000 PLN, внутри него для сберегательной части — до 25 000 PLN. Это порог стоимости активов, а не годовой лимит пополнений. Минфин указывает ставку налога на активы для 2027 года — 0,85%.
При большом портфеле налог на активы стоит сравнить с обычным счётом: он связан со стоимостью портфеля, а не только с полученной прибылью. Условия открытия для конкретного клиента и предложение брокера надо проверить после запуска.
Можно одновременно иметь одно IKE и одно IKZE. Польские льготы не отменяют автоматически иностранный налог с дивидендов. При переезде новая страна может не признавать эти льготы.
| Событие | Падение в USD | Как измерено |
|---|---|---|
| Крах доткомов, 2000–2002 | −42,15% | Суммарный результат за три календарных года: с конца 1999 до конца 2002 года. |
| Финансовый кризис, 2007–2009 | −57,82% | От пика 31 октября 2007 до минимума 9 марта 2009 года. |
| Пандемия, февраль–март 2020 | Около −34% | Падение от пика до минимума, а не результат всего 2020 года. |
| Падение рынков в 2022 году | −18,14% | Результат за календарный год; внутри года просадка могла быть глубже. |
С 31 декабря 1996 по 30 сентября 2026 — за 29 лет и 9 месяцев — этот же индекс вырос примерно на 897%, или почти в 10 раз. Условные 10 000 USD превратились бы примерно в 99 700 USD при реинвестировании дивидендов, без пополнений и снятий. Средний темп роста — около 8,0% в год, но отдельные годы сильно отличались от среднего.
Это расчёт индекса, а не доход конкретного ETF: не вычтены расходы фонда и брокера, ваш налог и инфляция. В PLN или EUR результат был бы другим.
Практический смысл: долгосрочный рост не исключает временной потери половины стоимости портфеля. После падения на 50% нужен рост на 100%, чтобы вернуться к исходной сумме. Если деньги понадобятся во время кризиса, придётся продавать с убытком; срок восстановления заранее неизвестен.
Здесь MSCI World Net Total Return в USD: с реинвестированием дивидендов после предусмотренного методикой иностранного удержания. Падение от пика и результат календарного периода — разные показатели; границы указаны в таблице.
Последняя проверенная дата здесь — 30 сентября 2026 года, а не сегодняшняя котировка. Для расчёта почти 30 лет перемножены годовые результаты 1997–2025 и результат с начала 2026 года; из-за округления исходных данных итог приблизительный. Прошлый рост не гарантирует будущий.
Tweedy, Browne: годовые результаты MSCI World, с. 11 и методика, с. 14 · MSCI: результат 2026 года и просадка 2007–2009 · NDPERS: просадка в пандемию, с. 4
Да. Регулирование не означает отсутствие нарушений. KNF наложила на XTB штраф 20 млн PLN решением от 30 марта 2026 года. XTB подала заявление о пересмотре дела. Сообщение KNF.
При банкротстве брокера важно, удалось ли сохранить ваши деньги и бумаги. Для клиентов польского XTB действуют два механизма защиты.
Купленные целые акции и доли ETF принадлежат вам и должны храниться отдельно от имущества XTB. Ими не должны погашать долги брокера.
Если бумаги на месте и правильно учтены, их должны вернуть вам или перевести к другому брокеру. Например, ваши 100 долей ETF остаются 100 долями. Передача может занять время, и доступ к сделкам временно ограничат.
Компенсация — денежная выплата системы защиты KDPW, если брокер не может вернуть ваши деньги или бумаги. Например, пропали деньги, которые вы ещё не вложили, или из-за мошенничества либо ошибок учёта не хватает части ценных бумаг.
По правилам системы одному инвестору возмещают:
Лимит относится к недостаче, а не к размеру всего портфеля: сохранившиеся бумаги возвращают отдельно. Он общий для инвестора, а не для каждого счёта.
«Часть акции» в XTB — Prawa Ułamkowe, отдельная правовая конструкция. Пока вы не приобрели целую акцию, эти права не покрываются системой компенсаций KDPW. При банкротстве возникает требование к конкурсной массе на общих основаниях. Не переносите защиту целых бумаг на дробные права.
Польский брокер с корнями в валютной торговле, который постепенно расширил предложение для долгосрочных инвесторов.
Истоки бизнеса — X-Trade в 2002 году; деятельность под именем X-Trade Brokers — с 2004 года.
Выход на Варшавскую фондовую биржу. Публичный статус означает регулярную финансовую отчётность.
Добавление реальных акций и ETF, затем запуск предложения с нулевой комиссией в пределах лимита.
IKE появилось в 2024 году; к дате обзора польским клиентам доступны и IKE, и IKZE.
Истоки компании · Официальная история XTB
Этот обзор относится к польскому XTB S.A. под надзором KNF. У других компаний группы могут быть иные правила, продукты и системы компенсаций.
Для новичка в Польше XTB — удобная отправная точка. По опыту белорусского сообщества, многие белорусы уже открыли здесь счета и пользуются ими. Можно начать с проверки своих документов и знакомства с платформой, а покупать активы — когда будете готовы. Одобрение счёта зависит от вашей ситуации.
На старте не обязательно сравнивать всех брокеров. Сначала разберитесь, как работают покупки, вывод денег и налоги. Позже будет проще понять, нужен ли вам другой брокер и какие условия важны именно для вас.
Interactive Brokers в ЕС, EXANTE и Saxo стоит рассмотреть, если вам нужны другие рынки, инструменты или валютные условия. Каждый из них отдельно проверяет возможность открытия счёта с паспортом РБ. Требования к документам, переводы денег и подготовка налоговой декларации могут отличаться от XTB.
Для польских налоговых льгот нужен именно счёт IKE или IKZE. Обычный счёт у этих брокеров таких льгот не даёт; их предложения польских IKE/IKZE в этом обзоре не подтверждены. На обычном счёте польский налоговый резидент обычно платит 19% с прибыли от продажи.
IKE и IKZE доступны и в других польских учреждениях, например BM PKO BP. При необходимости можно иметь пенсионный счёт в Польше и обычный счёт у другого брокера. Предложения OKI имеет смысл сравнивать после запуска.
Покупать активы сразу не обязательно. Можно сначала подать заявку на открытие счёта и пройти проверку документов, чтобы убедиться, что XTB действительно готов открыть счёт в вашем случае. После одобрения вы сможете разобраться с приложением, а пополнение и покупки отложить до удобного момента. Перед тем как оставить счёт без операций надолго, проверьте актуальные условия платы за неактивность.
Сначала можно просто посмотреть приложение. После открытия реального счёта найдите интересующий ETF и познакомьтесь с его карточкой — покупать его сразу не нужно.
В XTB есть бесплатный демосчёт с виртуальными деньгами. Его можно включить через меню профиля после регистрации, в том числе до активации реального счёта.
Демо предназначено прежде всего для торговли CFD. Оно помогает освоить интерфейс, но не показывает покупку и владение реальным ETF. Для долгосрочных инвестиций, описанных здесь, выбирайте на реальном счёте акции и ETF без обозначения «CFD».
Это варианты для сравнения, а не список покупок.
Покупать все шесть фондов не нужно. Для начала можно выбрать один широкий фонд: Invesco или SPDR — акции развитых стран; Vanguard или iShares — развитых и развивающихся стран. Многие компании в этих фондах совпадают.
PZU — отдельный вариант в злотых, а WIG20TR — вложение только в польский рынок, которое разумнее рассматривать как дополнение. EUR, USD и PLN обозначают валюту покупки.
В XTB: SMSWLD.DE · покупка в EUR
Крупные и средние компании развитых стран; дивиденды реинвестируются.
Расходы: 0,05% в год + 0,03% стоимость свопа, учтённая в результате.
Кому подходит: Для долгосрочных вложений в широкий рынок развитых стран.
В XTB: SMSWLD.DE · покупка на Xetra в EUR
ISIN: IE00B60SX394 · текущие расходы 0,05% в год
Размер фонда: 9,89 млрд USD на 31.08.2026.
Широкий фонд акций развитых стран, следующий за MSCI World. UCITS — европейские правила для инвестиционных фондов; Acc — дивиденды реинвестируются внутри фонда. Работает с 2 апреля 2009 года. Развивающиеся страны в этот индекс не входят.
Этот фонд покупают за евро. Его цена зависит от акций внутри фонда и курсов валют, поэтому может расти или падать.
Фонд повторяет индекс через договоры обмена доходностью с банками — свопы. Это называется синтетическим воспроизведением и добавляет риск контрагента. Кроме текущих расходов 0,05%, Invesco указывает стоимость свопа 0,03% в год, уже учтённую в его результате; отдельный счёт инвестору за неё не выставляется.
По данным Invesco на 31 августа 2026 года: за год +20,48%, за 3 года +73,70%, за 5 лет +71,02%, за 10 лет +243,28%. Это суммарная доходность стоимости доли в USD с реинвестированием, после расходов фонда. Результат покупки в EUR отличается из-за курса. Это другая дата, чем в сравнительной таблице ниже.
В XTB: SPPW.DE · покупка в EUR
Компании развитых стран — тот же индекс MSCI World, что у Invesco; дивиденды реинвестируются.
Расходы: 0,12% в год.
Кому подходит: Альтернатива Invesco для той же задачи. Покупать оба обычно не требуется.
В XTB: SPPW.DE · покупка на Xetra в EUR
ISIN: IE00BFY0GT14 · расходы 0,12% в год
Размер фонда: 22,34 млрд USD на 30.09.2026. Из них 20,71 млрд USD — выбранный аккумулирующий класс.
Ещё один аккумулирующий фонд на MSCI World. Как и Invesco SMSWLD.DE, охватывает крупные и средние компании развитых стран, без развивающихся рынков.
Главное отличие: SPDR покупает акции компаний из индекса. Он использует выбранную корзину акций, чтобы повторять результат индекса, — это физическое воспроизведение с оптимизацией. Invesco получает результат индекса через договор обмена доходностью с банком — своп.
Оба фонда можно рассматривать для долгосрочных вложений. SPDR проще понять по устройству; у Invesco ниже заявленные текущие расходы. Покупать оба ради диверсификации обычно нет смысла: они следуют одному индексу. Торговля в EUR у обоих не убирает валютный риск.
В XTB: VWCE.DE · покупка в EUR
Тысячи компаний развитых и развивающихся стран; дивиденды реинвестируются.
Расходы: 0,14% в год.
Кому подходит: Для тех, кто хочет охватить мировой рынок одним фондом.
В XTB: VWCE.DE · покупка на Xetra в EUR
ISIN: IE00BK5BQT80 · расходы 0,14% в год
Размер фонда: 85,32 млрд USD на 31.08.2026. Из них 58,05 млрд USD — выбранный аккумулирующий класс.
Развитые и развивающиеся страны в одном фонде. В отличие от MSCI World у Invesco и SPDR, индекс FTSE All-World включает также, например, Китай, Индию и Тайвань. На 31 августа 2026 года фонд держал 3 784 акции крупных и средних компаний.
Фонд покупает реальные акции. Он собирает представительную корзину компаний из индекса, чтобы повторять его результат. Это физическое воспроизведение с выборкой. Дивиденды реинвестирует внутри фонда — Acc.
Доли компаний не равны: крупнейшие получают больший вес. Поэтому даже в глобальном фонде США занимали около 62% на указанную дату. Много стран не означает защиту от общего падения рынка.
Фонд зарегистрирован в Ирландии по правилам UCITS; этот аккумулирующий класс работает с 23 июля 2019 года. VWCE в EUR и VWRA в USD — один класс фонда с одинаковым ISIN. Валюта торгов отличается, но корзина компаний та же; покупка в EUR не устраняет валютный риск.
Кому удобен: тому, кто хочет одним фондом охватить оба типа рынков и не собирать их отдельно. Мелкие компании в этот индекс не входят. Расходы — примерно 14 PLN в год на 10 000 PLN при неизменной стоимости портфеля, плюс расходы брокера.
В XTB: ISAC.UK / IUSQ.DE · покупка в USD / EUR
Крупные и средние компании развитых и развивающихся стран; дивиденды реинвестируются.
Расходы: 0,20% в год.
Кому подходит: Альтернатива Vanguard для глобального портфеля. Для начала обычно достаточно одного из них.
В XTB: ISAC.UK · покупка в Лондоне в USD
ISIN: IE00B6R52259 · расходы 0,20% в год
Размер фонда: 37,22 млрд USD на 07.10.2026. Из них 36,02 млрд USD — выбранный аккумулирующий класс.
Развитые и развивающиеся страны в одном фонде. ACWI означает All Country World Index: индекс MSCI объединяет крупные и средние компании обоих типов рынков. В отличие от MSCI World у Invesco и SPDR, сюда входят и развивающиеся страны.
Фонд покупает реальные акции. Для повторения индекса использует представительную выборку компаний — физическое воспроизведение с оптимизацией. Управляющая компания — BlackRock, бренд ETF — iShares. Фонд зарегистрирован в Ирландии по правилам UCITS и работает с 21 октября 2011 года.
Acc — дивиденды остаются внутри фонда и реинвестируются. Вы не получаете их отдельными выплатами. Расходы 0,20% — примерно 20 PLN за год на 10 000 PLN при неизменной стоимости портфеля; расходы брокера оплачиваются дополнительно.
Этот же класс фонда торгуется на Xetra в EUR под тикером IUSQ (в XTB — IUSQ.DE). Одинаковый ISIN означает ту же корзину активов. Выбор USD или EUR сам по себе не убирает валютный риск.
Чем отличается от Vanguard All-World? У них разные индексы — MSCI ACWI и FTSE All-World, поэтому состав и веса компаний немного различаются. Но назначение близкое: глобальный портфель акций в одной покупке. Для простого портфеля обычно достаточно одного из них. Мелкие компании эти индексы не охватывают; оба фонда могут сильно падать вместе с рынком.
В XTB: ETFPZUWORLD.PL · покупка в PLN
Акции развитых стран с уменьшением влияния валютных колебаний относительно злотого.
Расходы: Промо 0% на управление и административные расходы до конца 2026; затем управление 0,40% в год плюс другие расходы.
Кому подходит: Для тех, кому важна покупка в PLN и валютная защита. Фонд новый, длинной истории пока нет.
ISIN: PLPZUMW00018
Размер фонда: 64,50 млн PLN на 30.06.2026.
Вариант для покупки в злотых. Следует за MSCI World: развивающихся стран в этом индексе нет. Валютное хеджирование стремится уменьшить влияние изменения курса относительно PLN, но имеет свои расходы и не даёт абсолютной защиты.
Новый фонд: торги начались 17 апреля 2026 года. До конца 2026 года действует промо на управление и административные расходы — 0%. После промо комиссия управления — 0,40% в год; это не все возможные расходы, отдельно возникают затраты на сделки и хеджирование. Долгой истории пока нет, поэтому это вариант для сравнения, а не очевидно лучший выбор новичку.
PZU: условия, хеджирование и стоимость доли · Документ с расходами и рисками · Инструмент в XTB
Ищите фонд по ISIN и проверяйте доступность именно на вашем обычном счёте, IKE или IKZE. Одинаковый ISIN означает один фонд, даже если на разных биржах отличаются тикер и валюта торгов.
В XTB: ETFBW20TR.PL · покупка в PLN
20 крупных компаний одного рынка — Польши; дивиденды реинвестируются.
Расходы: Общие расходы TER — 0,49% в год.
Кому подходит: Как дополнение, если вы хотите отдельно вложиться в польский рынок. Риск концентрации выше, чем у глобального фонда.
Плюс счёта в PLN: нет конвертации валюты — XTB не берёт за неё 0,5% при покупке и 0,5% при продаже. Расходы самого фонда остаются.
В XTB: ETFBW20TR.PL · покупка на Варшавской бирже в PLN
ISIN: PLBTETF00015
WIG20 — индекс 20 крупных и ликвидных компаний Варшавской биржи. Этот фонд следует версии WIG20TR, которая учитывает реинвестирование дивидендов. Фонд покупает акции и не выплачивает дивиденды вам отдельно.
Плюс: нет расходов на обмен валюты, если ваш счёт в XTB — в PLN. Вы покупаете и продаёте этот ETF за злотые, поэтому XTB не берёт 0,5% за конвертацию при покупке и ещё 0,5% при продаже. Например, при покупке на 10 000 PLN и продаже за те же 10 000 PLN это экономит около 100 PLN по сравнению с фондом в другой валюте на счёте в PLN. Расходы самого фонда остаются.
Риск концентрации выше, чем у глобального ETF: вместо тысяч компаний разных стран здесь всего 20 компаний одного рынка. Результат сильнее зависит от ситуации в Польше и отдельных отраслей. Поэтому для новичка такой фонд разумнее рассматривать как дополнение, а основу портфеля строить на широком глобальном ETF.
Комиссия управления — 0,35% в год с июля 2026 года; опубликованный общий показатель расходов TER — 0,49%. Размер фонда — 437,7 млн PLN по странице BETA ETF, проверенной 9 октября 2026 года; дата самой оценки на странице не указана.
BETA ETF: состав предложения, расходы и объём · Изменение комиссии · Тикер в XTB · XTB: расходы на конвертацию валюты
Размер фонда — общая стоимость активов, которыми он управляет. Это не цена одной доли и не объём торгов за день. Большой размер сам по себе не гарантирует доходность или сохранность денег.
| Фонд · тикер XTB | Рынки | Как повторяет индекс | Расходы в год | Валюта покупки | Размер фонда · дата |
|---|---|---|---|---|---|
| Invesco · SMSWLD.DE | Развитые · MSCI World | Через свопы | 0,05% + стоимость свопа 0,03%, учтённая в результате | EUR | 9,89 млрд USD 31.08.2026 |
| SPDR · SPPW.DE | Развитые · MSCI World | Покупает акции · выборка | 0,12% | EUR | 22,34 млрд USD 30.09.2026 |
| Vanguard · VWCE.DE | Развитые и развивающиеся · FTSE All-World | Покупает акции · выборка | 0,14% | EUR | 85,32 млрд USD 31.08.2026 |
| iShares · ISAC.UK / IUSQ.DE | Развитые и развивающиеся · MSCI ACWI | Покупает акции · выборка | 0,20% | USD / EUR | 37,22 млрд USD 07.10.2026 |
| PZU · ETFPZUWORLD.PL | Развитые · MSCI World | С валютной защитой к PLN | Промо 0% до конца 2026; затем управление 0,40% + другие расходы | PLN | 64,50 млн PLN 30.06.2026 |
| BETA · ETFBW20TR.PL | Один рынок · Польша · WIG20TR | Покупает акции | Управление 0,35%; опубликованный TER 0,49% | PLN | 437,7 млн PLN Проверено 09.10.2026; дата оценки не указана |
Все примеры реинвестируют дивиденды — Acc. Расходы брокера и обмен валюты добавляются отдельно. Валюта покупки не определяет валютный риск; хеджирование к PLN есть только у указанного PZU. Источники — ссылки в карточках фондов выше.
Объём всего фонда, включая другие классы долей, если они есть. Даты различаются. Vanguard: размер фонда и класса · PZU: отчёт фонда за первое полугодие 2026. Источники Invesco, SPDR и iShares — в карточках выше.
Это не рейтинг фондов. Даты и валюты результатов различаются, поэтому выбирать фонд по самой большой цифре здесь нельзя.
Высокая прошлая доходность WIG20TR не делает его лучшим выбором для новичка: это всего 20 компаний польского рынка. Для основы долгосрочного портфеля ориентируйтесь на широкий мировой индекс, а не на победителя последнего года.
Даты различаются: Invesco и BETA WIG20TR — 31 августа 2026 года, остальные — 30 сентября 2026 года. Валюта доходности может отличаться от валюты покупки: для Invesco и SPDR здесь опубликованные результаты в USD, хотя примеры торгуются в EUR. Доходность включает реинвестирование дивидендов и расходы фонда, но не ваши налоги, брокерские комиссии и обмен валюты.
| Период | Invesco World USD · 31.08.2026 | SPDR World USD · 30.09.2026 | Vanguard All-World EUR · 30.09.2026* | iShares ACWI USD · 30.09.2026 | PZU World PLN · 30.09.2026 | BETA WIG20TR PLN · 31.08.2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 месяца | Нет данных | +1,95% | +1,96% | +1,62% | +0,91% | +12,68% |
| 6 месяцев | Нет данных | Нет данных | +17,82% | +16,79% | Нет истории | +22,45% |
| С начала 2026 года | Нет данных | +11,84% | +16,75% | +13,09% | Нет истории | +30,89% |
| 1 год | +20,48% | +15,39% | +20,80% | +16,82% | Нет истории | +50,07% |
| 3 года | +73,70% | +79,65% | +68,13% | +80,40% | Нет истории | Нет данных |
| 5 лет | +71,02% | +77,02% | +76,56% | +73,60% | Нет истории | +104,42% |
| 10 лет | +243,28% | Нет истории | Нет истории | +219,50% | Нет истории | Нет истории |
| 15 лет | Нет данных | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории |
| 20 лет | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории |
| 25 лет | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории | Нет истории |
Суммарная доходность +80% за 3 года означает: 10 000 превратились примерно в 18 000 в указанной валюте. Это не +80% каждый год.
«Нет истории» — фонд не существовал весь этот период. «Нет данных» — нужного результата нет в использованном документе; это не означает, что фонд тогда не существовал. Даже iShares, запущенный 21 октября 2011 года, на дату таблицы ещё не имеет полных 15 лет. Для 15, 20 и 25 лет цифры не подменены доходностью индекса или другого фонда.
* Для Vanguard результат в EUR рассчитан из опубликованной доходности стоимости доли в USD и курсов NBP на начало и конец периода. Это пересчёт стоимости доли, а не результат покупки и продажи по биржевым ценам Xetra. Invesco, SPDR и iShares — опубликованная доходность стоимости доли в USD; PZU — изменение стоимости доли в PLN (105,37 → 106,33 за 3 месяца). Курсы для нерабочих дат — с предыдущего рабочего дня.
Эти столбцы нельзя использовать как рейтинг: различаются даты, валюта результата, состав рынков и валютная защита. Ваш результат в PLN может отличаться от показанного в EUR или USD. Прошлая доходность не обещает будущую.
Invesco: 31.08.2026 · SPDR: 30.09.2026 · Vanguard: месячная история · iShares: cumulative performance · PZU: историческая стоимость доли · BETA WIG20TR: результаты ETF на 31.08.2026 · NBP: курсы валют
ETF на акции — не единственный вариант. Другие активы могут решать другие задачи; покупать всё сразу не обязательно.
Вы даёте деньги в долг государству или компании, которые обещают вернуть их с процентами. Надёжные государственные облигации обычно меньше колеблются в цене, чем акции, но потенциал роста у них ниже.
Когда полезны: если хочется уменьшить колебания портфеля или деньги понадобятся раньше. Выбирайте срок под свою цель и валюту, в которой будете тратить деньги.
Минусы: инфляция может съесть доход, а заёмщик — не вернуть долг. При продаже раньше срока можно получить убыток; фонд облигаций тоже может падать и не гарантирует возврат вложенной суммы.
Золото иногда помогает пережить падение акций, поскольку его цена может двигаться иначе, но такая защита работает не всегда. Оно не платит проценты или дивиденды, может долго дешеветь, а физические слитки требуют хранения и расходов на покупку и продажу. Можно рассмотреть небольшую долю для разнообразия портфеля; для начала покупать золото необязательно, и хранить в нём все сбережения не стоит.
Для новичка криптовалюты не подходят как основа долгосрочных накоплений. Даже если держать их много лет, риск большой потери остаётся: долгий срок сам по себе не делает их надёжными.
Например, Bitcoin и Ethereum: их можно быстро покупать и продавать, но цена способна резко вырасти или обвалиться, а биржи, мошенничество и потеря доступа добавляют риск потери денег. Для новичка покупка необязательна: рассматривать её стоит только после создания денежного резерва, небольшой суммой, которую вы готовы потерять целиком. Покупка самой криптовалюты, биржевого продукта на неё и CFD — разные сделки; CFD с кредитным плечом для долгосрочного начала не подходит.
Investor.gov: облигации и риски · World Gold Council: золото в портфеле · Investor.gov: риски криптоактивов
Один ETF на широкий мировой индекс — простой вариант для долгосрочного инвестирования: одной покупкой вы вкладываетесь во множество компаний разных стран. Если позже захочется большего или станет скучно, можно изучить и добавить другие инструменты. Только сначала решите, зачем они вам и сколько готовы вложить: скука сама по себе не повод рисковать большей частью сбережений.
Если хотите разобраться подробнее, здесь собраны видео, инструкции и чат сообщества.